الحكومة الأمريكية تسعى إلى تجنب تسمية "الإنقاذ" وسط الاضطرابات المصرفية

واشنطن: ربما تكون السلطات الأمريكية قد اتخذت خطوات غير عادية في الأسابيع الأخيرة لطمأنة المودعين من المقرضين الفاشلين Silicon Valley Bank و Signature Bank ، لكنها تتجنب أوجه التشابه مع عمليات الإنقاذ في أزمة 2008 - التي تعرضت لانتقادات.

بعد أيام من انهيار SVB هذا الشهر ، أعلنت وزارة الخزانة والاحتياطي الفيدرالي والمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) أن المودعين - جنبًا إلى جنب مع بنك التوقيع - سيكونون قادرين على الوصول إلى أموالهم.

لكن المسؤولين سارعوا إلى إضافة: "لن يتحمل دافع الضرائب أية خسائر".

قال ديفيد سميث ، أستاذ التجارة في جامعة فيرجينيا ، إنه في الأزمة المالية لعام 2008 ، أنقذت السلطات المساهمين وحملة السندات أثناء دعم المؤسسات.

أثارت الطريقة التي تمت بها إدارة أزمة عام 2008 انتقادات ، مما أدى إلى ظهور حركة احتلوا وول ستريت ، وأثارت الاستياء تجاه البنوك.

لكن سميث قال "لا توجد خطة إنقاذ" هذه المرة بمعنى أن المسؤولين يحمون المودعين بدلاً من المساهمين وحملة السندات.

بين خريف عام 2008 وأواخر عام 2009 ، ضخت وزارة الخزانة الأمريكية أكثر من 200 مليار دولار لإعادة رسملة البنوك الأمريكية ، دون أي تعويض. وقد تعافت منذ ذلك الحين أكثر مما استثمرت.

في المقابل ، أدى التدخل في SVB و Signature Bank هذه المرة إلى محو القيمة السوقية الكاملة للمؤسستين ، وأدى إلى إقالة مديريهما التنفيذيين ، ومن المتوقع أن يؤدي إلى خسائر كبيرة لحاملي الديون الصادرة عن البنكين.

فتحت وزارة العدل تحقيقا في انهيار بنك إس في بي ، وفقا لتقارير إعلامية ، في حين قال الرئيس جو بايدن للكونغرس إنه ينبغي "العمل لفرض عقوبات أشد على كبار المسؤولين التنفيذيين في البنوك الذين ساهم سوء إدارتهم في فشل مؤسساتهم".

- من سيدفع الفاتورة؟ -

بينما يعتقد البعض أنه من الخطأ وصف تحركات الحكومة بأنها خطة إنقاذ ، يعتقد آرون كلاين من معهد بروكينغز أنها واحدة.

وقال كلاين: "المودعون غير المؤمن عليهم مثل (رجل الأعمال) بيتر ثيل والعملات المشفرة أصبحت كاملة من قبل الحكومة" ، بينما كانوا سيفقدون أجزاء من ودائعهم ، حسب قول كلاين.

قالت السلطات إن FDIC ستستخدم موارد من صندوق تأمين الودائع لضمان أن المودعين مكتمل ، ويتم تمويل ذلك جزئيًا من خلال الرسوم المقررة على المؤسسات المالية.

في نهاية عام 2022 ، كان لدى الصندوق رصيد قدره 128 مليار دولار ، أو 1.27 في المائة من 10 تريليونات دولار في الودائع المؤمن عليها.

قال ديفيد سميث: "اعتمادًا على مقدار ما يتعين على مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) استنزاف احتياطي تأمين الودائع الخاص بها لتغطية المودعين الآن ، فقد يتعين عليهم فرض رسوم أعلى على البنوك لتجديد هذا الاحتياطي.

وقال: "من الواضح أن المستهلكين سيتحملون التكلفة في نهاية المطاف ، لأن ذلك يجب أن يتم تجاوزه بطريقة ما".

في مقال رأي لصحيفة ديلي ميل ، وصف نائب الرئيس السابق مايك بنس أنه من "المخادع" القول إن التكاليف لن يتحملها دافعو الضرائب.

وكتب "كل أمريكي لديه حساب مصرفي سيدفع رسومًا أعلى لتجديد المليارات التي أنفقتها مؤسسة التأمين الفيدرالية لدعم البنوك الفاشلة".

وأضافت نيكي هايلي ، المنافس الجمهوري في البيت الأبيض: "الآن يضطر المودعون في البنوك السليمة إلى دعم سوء إدارة بنك سيليكون فالي".

قال مارك ويليامز ، المحاضر في جامعة بوسطن ، إن جهود الحكومة على المدى القصير ساعدت في منع "العدوى".

لكنه أضاف أن التكلفة الأطول أجلاً تتمثل في "زيادة المخاطر الأخلاقية".

"كيف سيؤثر ذلك ... سلوك البنك في المستقبل؟" سأل.